Japonya’nın en büyük denizcilik gruplarından Nippon Yusen Kaisha, kuru yük iştiraki NS United Kaiun üzerindeki kontrolünü güçlendirmek amacıyla yaklaşık 1 milyar dolarlık iki aşamalı satın alma planı açıkladı.
Planın ilk aşamasında NYK, kendi payı, Nippon Steel’in hisseleri ve NS United’ın elindeki hazine hisseleri dışında kalan yüzde 48,29’luk bölüm için hisse başına 10 bin 600 yen teklif edecek. Toplam 11,38 milyon hisseyi kapsayan teklifin üst sınırı 120,6 milyar yen, yaklaşık 765 milyon dolar olarak belirlendi.
Teklif fiyatı, NS United hisselerinin 30 Temmuz kapanışına göre yüzde 36,95 prim içeriyor. Şirket yönetimi işlemi desteklerken gerekli yasal izinlerin alınmasının ardından hissedarlara teklifi kabul etmeleri yönünde tavsiyede bulunmayı planlıyor.
İkinci aşamada NS United’ın, Nippon Steel’e ait 4,72 milyon hisseyi yaklaşık 230 milyon dolar karşılığında geri satın alması öngörülüyor. İşlemlerin tamamlanmasıyla Nippon Steel’in payı yüzde 33,36’dan yüzde 16,67’ye düşerken NYK’nin hissesi yüzde 18,55’ten yüzde 83,33’e çıkacak. İki işlemin toplam değeri yaklaşık 992 milyon dolara ulaşıyor.
NYK’nin hedeflenen hisselerin tamamını alamaması hâlinde kalan küçük yatırımcıların paylarının zorunlu yöntemlerle devralınması ve NS United’ın Tokyo Borsası’ndan çıkarılması planlanıyor. Satın alma teklifinin rekabet kurumlarından alınacak izinlerin ardından kasım sonu veya aralık ayında başlaması, özelleştirme sürecinin Nisan 2027 ortasına kadar tamamlanması hedefleniyor.
NS United, yaklaşık 130 okyanus aşırı ve 80 kabotaj gemisi olmak üzere toplam 210 civarında gemi işletiyor. Şirket özellikle demir cevheri, kok kömürü ve çelik endüstrisine yönelik kuru yük taşımalarında güçlü konumda bulunuyor.
NYK ise grup genelinde 900’den fazla gemiyi kontrol ediyor; bunların 400’den fazlası kuru yük segmentinde faaliyet gösteriyor. Şirket, birleşmenin gemi tahsisini iyileştireceğini, yakıt, finansman ve yeni gemi tedarik maliyetlerini azaltacağını belirtiyor.
Operasyon, kuru yük taşımacılığında ölçek ekonomisinin ve uzun vadeli sanayi yükü bağlantılarının önemini artırdığını gösteriyor.